العملات الرقمية وتحديات إصدارها من قبل البنوك المركزية (دراسة حالة مصرف ليبيا المركزي)
DOI:
https://doi.org/10.65405/qr23e895الكلمات المفتاحية:
العملات الرقمية للبنوك المركزية (CBDC)، الدينار الرقمي، مصرف ليبيا المركزي، أزمة السيولة، الشمول المالي، الاقتصاد غير الرسمي (الموازي)، تحليل SWOTالملخص
تناولت هذه الدراسة جدوى وإمكانية إصدار عملة رقمية للبنك المركزي (CBDC) في ليبيا، أو ما يمكن تسميته "الدينار الرقمي"، كأداة محتملة لمعالجة التحديات الاقتصادية والهيكلية العميقة التي تواجه البلاد، وفي مقدمتها أزمة السيولة المستمرة، وانتشار الاقتصاد غير الرسمي، وضعف الشمول المالي.
اعتمدت الدراسة منهجًا تحليليًا يجمع بين استعراض الإطار النظري للعملات الرقمية للبنوك المركزية عالميًا، ودراسة حالة متعمقة للبيئة المالية والرقمية في ليبيا. تم استخدام أدوات التحليل الاستراتيجي (SWOT) لتقييم نقاط القوة والضعف والفرص والتهديدات، مع استخلاص الدروس من تجارب دولية رائدة مثل مشروع "عابر" (المملكة العربية السعودية والإمارات) وتجربة " نيجيريا " (eNaira).
خلصت الدراسة إلى أن الدافع لإصدار دينار رقمي في ليبيا ينبع من ضرورات محلية ملحة وليس مجرد مواكبة لتوجه عالمي. وكشفت عن وجود مفارقة أساسية تتمثل في الطلب الشعبي المرتفع على الدفع الرقمي مقابل هشاشة البنية التحتية للكهرباء والاتصالات. وأظهر التحليل أن المشروع "سيف ذو حدين"، حيث يقدم فرصًا هائلة لكنه يواجه تهديدات جسيمة تتعلق بالأمن السيبراني، والفراغ التشريعي، وعدم الاستقرار السياسي.
وبناءً على ذلك، استنتجت الدراسة أن نموذج "الإطلاق الشامل" غير مناسب لليبيا، وأن الخيار الاستراتيجي الأمثل هو النموذج الهجين والمرحلي. وتوصي الدراسة بإنشاء لجنة وطنية عليا، والبدء الفوري في تطوير الإطار القانوني، وتبني نهج متدرج يبدأ بمشروع تجريبي لعملة الجملة (wCBDC) قبل الانتقال إلى عملة التجزئة (rCBDC)، مع إعطاء أولوية قصوى لتطوير حلول الدفع دون اتصال بالإنترنت كشرط أساسي للنجاح.
التنزيلات
المراجع
المراجع العربية
1. الجزيرة نت. (2018، 16 مايو). "المركزي الليبي" يحظر التعامل بالعملات الافتراضية.
2. مركز المعلومات ودعم اتخاذ القرار، مجلس الوزراء المصري. (2025، 20 مارس). "معلومات الوزراء" يستعرض في تحليل جديد مزايا ومخاطر العملات الرقمية للبنوك المركزية ومستقبلها. بوابة الأهرام.
3. مصرف ليبيا المركزي. (2025، 15 يوليو). المركزي يؤكد نجاح التحول الرقمي ويوجّه بالتوسع في
خدمات الدفع الإلكتروني.
المراجع الأجنبية
1. Auer, R., & Böhme, R. (2020). The technology of retail central bank digital currency. BIS Quarterly Review, March.
2. Auer, R., Cornelli, G., & Frost, J. (2020). Rise of the central bank digital currencies: drivers, approaches and technologies. BIS Working Papers, No. 880.
3. Azzabi, O. (2022, January 15). Digital currency in Libya: Between ambition and reality. Al-Wasat Portal.
4. Bank for International Settlements. (2020). Central bank digital currencies: Foundational principles and core features. Report No. 1.
5. Bank for International Settlements. (2021). CBDCs: An opportunity for the monetary system. Annual Economic Report, Chapter III.
6. Bech, M., & Garratt, R. (2017). Central bank cryptocurrencies. BIS Quarterly Review, September.
7. Bindseil, U. (2020). Tiered CBDC and the financial system. ECB Working Paper Series, No. 2351.
8. Brunnermeier, M. K., & Niepelt, D. (2019). On the equivalence of private and public money. Journal of Monetary Economics, 106, 27-41.
9. Carstens, A. (2021, January 27). Digital currencies and the future of the monetary system. Speech at the Hoover Institution. Bank for International Settlements.
10. Central Bank of Libya. (2018). Warning regarding dealing with virtual currencies. Official Publication.
11. Central Bank of Libya. (2023, August 20). Announcement of the reunification of the Central Bank of Libya. Official Press Release.
12. Davies, G. (2016). A history of money. University of Wales Press.
13. Fung, B., Hadad, C., & Pinna, A. (2022). Project mBridge: Connecting economies through CBDC. BIS Innovation Hub.
14. Garratt, R., & Lee, M. (2021). The future of payments is not stablecoins. Federal Reserve Bank of New York Liberty Street Economics.
15. International Monetary Fund. (2021). The digital money maze. IMF Staff Discussion Note, No. 2021/001.
16. International Monetary Fund (IMF). (2022). Libya: Staff concluding statement of the 2022 Article IV mission.
17. Keister, T., & Sanches, D. (2022). Should central banks issue digital currency? The Review of Economic Studies, 90(1), 404-433.
18. Khan, A. (Ed.). (2021). Legal aspects of central bank digital currency: Central bank and monetary law considerations. International Monetary Fund.
19. Kiff, J., Al-Nasser, M., Bains, P., Chen, C., Eke, R., Khiaonarong, T., ... & Zhou, P. (2020). A survey of research on retail central bank digital currency. IMF Working Paper, No. 20/104.
التنزيلات
منشور
إصدار
القسم
الرخصة
الحقوق الفكرية (c) 2026 مجلة العلوم الشاملة

هذا العمل مرخص بموجب Creative Commons Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International License.









