Assessing the development of the financial performance of the insurance sector in Libya in light of economic challenges: A comparative study between the period 2014-2022
DOI:
https://doi.org/10.65405/9pxgd489Keywords:
Financial Performance, Libyan Insurance Sector, Solvency Indicators, Economic Challenges, Credit Rating, CARAMEL ModelAbstract
This study aimed to evaluate the development of the financial performance of the Libyan insurance sector through a comparative analysis between solvency indicators during the period 2014-2020 and financial performance indicators for the year 2022, in the context of the economic challenges witnessed by the country. The study adopted the descriptive-analytical approach in collecting and analyzing financial data published by the Insurance Supervision Authority and previous studies. The study found a notable improvement in most financial performance indicators of the Libyan insurance sector during 2022 compared to the previous period, as the retention rate increased from 55.14% to 63%, liquidity rose to 205%, and profitability improved significantly. However, the Libyan insurance sector still suffers from weak insurance penetration and high reliance on reinsurance in some sectors. The study recommended enhancing risk management, improving investment portfolios, increasing insurance awareness, and developing the legislative and regulatory framework in line with international standards.
Downloads
References
1. الاتحاد العام العربي للتأمين (2023). التقرير عن السوق المالي الليبي، مجلة التأمين العربي، العدد 158، سبتمبر.
2. الحميدي، نور (2013). نظام إنذار مبكر مقترح لتقييم أداء شركات التأمين السورية (دراسة رياضية تطبيقية)، رسالة دكتوراه غير منشورة، كلية الاقتصاد، جامعة حلب.
3. رحيل، خالد محمد، وصداقة، زينب رجب (2021). تقييم الأداء المالي لشركات التأمين وفق معايير "الملاءة المالية" دراسة تطبيقية على شركات التأمين الليبية، مجلة البحوث والدراسات الاقتصادية، 14(6)، يونيو، المعهد العالي للعلوم التقنية–درنة، 176-220.
4. رحيل، خالد محمد، وصداقة، زينب رجب (2024). تقييم وتصنيف الأداء المالي لقطاع التأمين في ليبيا: دراسة تطبيقية للفترة 2014-2020، مجلة دراسات الاقتصاد والأعمال، المجلد 11، العدد 2، نوفمبر، ص 300-323. DOI: 10.36602/jebs.2024.v11.02.15
5. الزرير، رانيا، والجشي، محمد (2015). تقييم أداء شركات التأمين السعودية باستخدام نظام الإنذار المبكر، مجلة جامعة تشرين للبحوث والدراسات العلمية - سلسلة العلوم الاقتصادية والقانونية، 37(5)، 309-331.
6. طبايبية، سليمة (2010). تقييم الأداء المالي لشركات التأمين باستعمال النسب المالية (دراسة حالة في الشركة الجزائرية للتأمين)، جامعة قالمة، الجزائر.
7. قيدوز، عبد الكريم أحمد، والسهلاوي، خالد عبد العزيز (2015). هامش الملاءة المالية في شركات التأمين وشركات إعادة التأمين السعودية، العلوم الاقتصادية، 10(38)، آذار، 31-47.
8. محمد، أحمد محمد فرحات، وأبو زيد، محمد أحمد محمود (2017). تقييم الأداء المالي لشركات التأمين التعاوني بالمملكة العربية السعودية باستخدام أسلوب تحليل التمايز، مجلة كلية التجارة للبحوث العلمية، 54(1)، يناير، 1-42.
9. محمد، عبد الله عبد الله محمد (2018). تقييم الأداء المالي لشركات التأمين السودانية وفق معايير الملاءة المالية، مجلة العلوم الاقتصادية والإدارية – ملحق 1، 19(1)، 122-137.
10. نور الدين، سيجاق الدين، وحسين، حساني (2021). أثر الأقساط المكتتبة والتعويضات المدفوعة والتوظيفات المالية على الملاءة المالية لشركات التأمين الجزائرية – دراسة قياسية للفترة، مجلة الريادة الاقتصادية والأعمال، 7(2)، جانفي، 431-446.
11. هيئة الإشراف على التأمين، وزارة الاقتصاد والتجارة، حكومة الوحدة الوطنية (2023). التقرير السنوي للهيئة لعام 2022.
12. Alnnale, T. E. (2025). المالي األداء تطوير في اإللكترونية المحاسبية المعلومات نظم إسهام.
13. العوامل المؤثرة على العمق التأميني في السوق الليبي: دراسة قياسية (2018-2023) (2023). مجلة الدراسات التنموية وريادة الأعمال، المجلد 4، العدد 1، ص 142-158.
المراجع الأجنبية
14. Ansari, Valeed A. and Fola, Wubshet (2014). Financial Soundness and Performance of Life Insurance Companies in India, International Journal of Research (IJR), 1(8), September, ISSN 2348-6848, 224-253.
15. Das, U., Davis, N., & Podpiera, R. (2003). Insurance and Issues in Financial Soundness (IMF Working Papers No. WP/03/138). International Monetary Fund.
16. Daykin M. A.; Devitt M. S. and Caughan M. A. (1984). The Solvency of General Insurance Companies, Journal of the Institute of Actuaries, Vol 11 No.2, 279-336.
17. Eikenhout, Lodewijk (2015). Risk Management and Performance in Insurance Companies, [master's Thesis] Faculty of Management and Governance, University of Twente.
18. Gharahkhani, M., Gharahkhani, M., & Farakesh, F. (2026). Forecasting Changes in Financial Solvency of Insurance Companies Using Financial Soundness Indicators. Iranian Journal of Insurance Research.
19. Ghimire, Rabindra (2013). Financial Efficiency of Non Life Insurance Industries in Nepal, The Lumbini Journal of Business and Economics, III(2), July, ISSN 2091-1467, 1-14.
20. Jansirani, P. and Muthusamy, A. (2019). CARAMEL analysis of financial efficiency of public sector non-life insurance companies in India, Zenith International Journal of Business Economics & Management Research, 9(6), June, 16-34.
21. Rohilla, Roshan Lal (2023). Department of Commerce, Government College, Sampla, District Rohtak, Haryana, India, International Journal of Science and Research Archive, 08(01), 330-352.
22. Salameh, Hussein Mohammad (2022). An evaluation of the financial soundness of insurance firms in the Amman Stock Exchange. Insurance Markets and Companies, (1), 11-20.
23. Swiss Re Institute (2023). Sigma Research: World insurance in 2022, sigma No. 3/2023.
24. ALNNALE, T. (2026). Obstacles to the application of the concept of quality management in higher institutes Field Study. Al-Farooq Journal of Sciences, 2(ملحق 3), 1471-1489.
25. Alnnale, T. (2026). Measuring the quality of educational services from the students' perspective: A field study. Comprehensive Journal of Science, 11(ملحق 41), 1438-1447.
