قياس أثر سعر الصرف على التضخم في الاقتصاد الليبي باستخدام نموذج الانحدار الذاتي للإبطاء الموزع (ARDL) خلال الفترة 2014–2024
DOI:
https://doi.org/10.65405/e476nt41الكلمات المفتاحية:
سعر الصرف، التضخم، نموذج ARDL، التكامل المشترك، الاقتصاد الليبي.الملخص
تناولت هذه الدراسة العلاقة الجدلية بين سعر الصرف ومعدلات التضخم في الاقتصاد الليبي خلال الفترة 2014–2024، بهدف قياس أثر سعر الصرف على التضخم باستخدام منهجية الاقتصاد القياسي الحديثة. اعتمدت الدراسة على المنهج الوصفي والمنهج القياسي، حيث تم استخدام نموذج الانحدار الذاتي للإبطاء الموزع (ARDL) لاختبار وجود علاقة تكامل مشترك بين المتغيرين، وتقدير معاملات الأجلين القصير والطويل، بالإضافة إلى استخدام نموذج تصحيح الخطأ (ECM) لقياس سرعة تعديل الاختلالات نحو التوازن، واختبار سببية غرانجر (Granger Causality) لتحديد اتجاه العلاقة السببية. اعتمدت البيانات على النشرات الدورية لمصرف ليبيا المركزي، وتحديداً تقارير الرقم القياسي لأسعار المستهلك والتضخم، وتقارير التضخم الربعية للفترة المذكورة.
أظهرت النتائج وجود علاقة تكامل مشترك (توازنية طويلة الأجل) بين سعر الصرف والتضخم في الاقتصاد الليبي، حيث بلغت قيمة إحصائية اختبار الحدود (F-statistic) (6.35) وهي أعلى من القيم الحرجة العليا عند مستوى معنوية 5%، مما يؤكد وجود علاقة طويلة الأجل. وقد قدر معامل سعر الصرف في الأجل الطويل بحوالي (0.72)، مما يعني أن انخفاض قيمة الدينار بنسبة 1% يؤدي إلى ارتفاع التضخم بنسبة 0.72% في الأجل الطويل، وهي مرونة انتقال مرتفعة تعكس اعتماد الاقتصاد الليبي الكبير على الواردات. كما بلغ معامل تصحيح الخطأ (ECM(-1)) حوالي (-0.52) وهو سالب ومعنوي عند مستوى 1%، مما يشير إلى أن النظام يصحح حوالي 52% من اختلالاته في السنة الأولى، ويعود إلى التوازن في حوالي عامين. وأثبت اختبار سببية غرانجر وجود علاقة سببية أحادية الاتجاه من سعر الصرف إلى التضخم، وليس العكس، مما يؤكد أن التضخم الليبي ظاهرة مستوردة بالأساس. كما أظهر تحليل الفجوة بين السعر الرسمي والموازي أن مرونة الانتقال تكون أعلى عند استخدام السعر الموازي (0.82)، مما يؤكد أن الفجوة السعرية تعد من أبرز مسببات الضغوط التضخمية.
خلصت الدراسة إلى أن سعر الصرف يمثل محدداً أساسياً ومعنوياً لمعدل التضخم في الاقتصاد الليبي، وأن السياسة النقدية يجب أن تتبنى استهداف التضخم بشكل صريح، مع العمل على تضييق الفجوة بين السعرين الرسمي والموازي، وتنويع هيكل الواردات، ودعم الإنتاج المحلي للسلع الأساسية، وتعزيز الشفافية والإفصاح عن بيانات السياسة النقدية. وأوصت الدراسة بإجراء دراسات قياسية أكثر تعمقاً باستخدام نماذج (GARCH) لقياس أثر تقلبات سعر الصرف على التضخم، ودراسة أثر السوق الموازي بشكل منفصل باستخدام بيانات شهرية دقيقة.
التنزيلات
المراجع
الكتب
• أبو حبيل، محمد (1996). التضخم وأسبابه وعلاجه. دار النهضة العربية، القاهرة.
• أبو سدرة، أحمد (1990). النظرية النقدية. جامعة القاهرة.
• أبو سدرة، أحمد (1996). الاقتصاد الكلي. دار الجامعات، القاهرة.
• البكوش، سليمان وآخرون (2025). الاقتصاد الليبي بين الأزمة والإصلاح. مركز الدراسات الاقتصادية، طرابلس.
• الجندي، محمد (2018). اقتصاديات النقود والبنوك. دار المريخ، الرياض.
• الحجار، عبد الله (2003). سعر الصرف والسياسات النقدية. معهد البحوث العربية، القاهرة.
• الدباغ، فؤاد (2007). النظرية الكمية للنقود. جامعة بغداد.
• الداوي، علي (2016). النظام النقدي الدولي. دار الكتب، بغداد.
• زروق، محمد (2010). الاقتصاد الدولي. جامعة طرابلس.
• سامويلسون، بول (2006). الاقتصاد (ترجمة). دار المريخ، الرياض.
• العيسى، منصور (2006). الرقم القياسي للأسعار. جامعة الملك سعود.
• خليل، أحمد (1994). المدرسة النقدية الحديثة. جامعة الإسكندرية.
• مرسي، أحمد (2020). السياسة النقدية وإدارة سعر الصرف. دار المعارف، القاهرة.
• إبدجمان، رجب (1988). نظريات التضخم. جامعة بنغازي.
• بريتان، عبد الله (2015). الفكر النقدي الحديث. جامعة الجزائر.
• الرسائل العلمية
• خالد مصطفى هبال, أميرة احمد كحلول, & مصطفي فرج المغربي. (2025). أثر تقلبات أسعار النفط على كفاية الاحتياطيات الدولية في ليبيا خلال الفترة (1980-2019م). مجلة العلوم الشاملة, 10(ملحق 38), 1257-1281.
• سلطان، رفيق معمر البشير (2022). "أثر تغير سعر الصرف على التضخم دراسة تطبيقية على الاقتصاد الليبي خلال الفترة 2000–2022". (رسالة ماجستير غير منشورة)، جامعة الزنتان.
• السوقي، عبد الرزاق عبد الله (2022). "دراسة قياسية لأثر سعر الصرف وعرض النقود على معدلات التضخم في ليبيا خلال الفترة 2000–2022". (رسالة ماجستير غير منشورة)، جامعة الزنتان.
• خليفة العيساوي احمد, احمد الهادي احمد, محمد مسعود الغول, & عزالدين عبد السلام بتور. (2025). تحليل استدامة الدين العام في ضوء النمو الاقتصادي في ليبيا دراسة قياسية باستخدام نموذج تصحيح الخطأ المتجه (VECM)(2000-2023). مجلة العلوم الشاملة, 10(ملحق 38), 1702-1719.
• الطويل، محمد جمعة (2022). "أثر تغير سعر الصرف الموازي على معدل التضخم دراسة تطبيقية على الاقتصاد الليبي خلال الفترة 2000–2022". (رسالة ماجستير غير منشورة)، جامعة الزنتان.
• عيسى أبو القاسم حسين العيني. (2025). قياس أثر التطور المالي على النمو الاقتصادي في ليبيا للفترة 1980-2023 باستخدام نموذج Augmented ARDL. مجلة العلوم الشاملة, 10(ملحق 38), 401-421.
• صباح بشير بدروش أبو الشواشي. (2026). انعكاسات تدني مستوى الدخل على إشباع احتياجات الأسرة من وجهة نظر أرباب الأسر: دراسة ميدانية في مدينة زوارة. Al-Farooq Journal of Sciences, 2(3), 442-463.
• إبراهيم، زينب محمد ومطر، فالح نغيمش (2025). "قياس وتحليل أثر تغير سعر الصرف على معدلات التضخم في العراق خلال المدة 2004–2022". مجلة العلوم الاقتصادية، بغداد.
• جامعة الدول العربية (2019). تقرير التضخم في الدول العربية. القاهرة.
• التقارير
• صندوق النقد الدولي (2022). تقرير آفاق الاقتصاد العالمي. واشنطن.
• مصرف ليبيا المركزي (2014–2024). النشرات الدورية: تقرير الرقم القياسي لأسعار المستهلك والتضخم، تقارير التضخم الربعية. طرابلس.
ثانياً: المراجع الأجنبية (Foreign References)
• Alexander, S. (1952). Effects of a devaluation on the trade balance. International Economic Journal, 2(3), 78-95.
• Dornbusch, R. (1976). Expectations and exchange rate dynamics. Journal of Political Economy, 84(6), 1161-1176.
• Friedman, M. (1956). Studies in the Quantity Theory of Money. University of Chicago Press.
• Alnnale, T. (2026). Predictive Governance in Digital Enterprises: An LSTM-Enhanced Deep Learning Framework for Economic Optimization of IT Incident Management Using Enriched Process Logs. Al-Farooq Journal of Sciences, 2(3), 86-113.
• Frisch, R. (1976). Some criticisms of the monetary approach. Econometrica, 44(5), 108-125.
• Keynes, J. M. (1936). The General Theory of Employment, Interest, and Money. Macmillan.
• Lerner, A. (1944). The Economics of Control. Columbia University Press.
• Marshall, A. (1923). Money, Credit and Commerce. Macmillan.
• Meade, J. (1951). The Theory of International Economic Policy. Oxford University Press.
• Mishkin, F. S. (2015). The Economics of Money, Banking, and Financial Markets (11th ed.). Pearson.
• Mundell, R. (1971). Monetary Theory of International Trade. University of Chicago Press.
• Pesaran, M. H., Shin, Y., & Smith, R. J. (2001). Bounds testing approaches to the analysis of level relationships. Journal of Applied Econometrics, 16(3), 289-326.
