تحليل استدامة الدين العام في ضوء النمو الاقتصادي في ليبيا دراسة قياسية باستخدام نموذج تصحيح الخطأ المتجه(VECM) (2000-2023)
DOI:
https://doi.org/10.65405/r5xv5938Keywords:
Public debt sustainability, economic growth, Libyan economy, Vector Error Correction Model (VECM).Abstract
This study aimed to analyze and evaluate the sustainability of public debt in Libya and its relationship to economic growth during the period 2000–2023. The study employed a descriptive-analytical approach with an econometric component, utilizing the Vector Error Correction Model (VECM) to examine the dynamic relationship between the public debt-to-GDP ratio (dependent variable) and each of the following: economic growth rate, government spending, oil prices, and exchange rate (independent variables).
The results of the modified Dickey-Fuller test (ADF) showed that all the study variables were first-order complementary (1). Furthermore, the Johansen test confirmed the existence of a long-term equilibrium relationship (co-integration) among the studied variables, with a Trace value of 79.68980, which is greater than the critical value at a significance level of 5%.
The standard results for estimating the Vector Error Correction Model (VECM) demonstrated good explanatory power, with coefficients of determination (R²) ranging from 0.64 to 0.79, and an overall significance level of 9.159250 according to the F-test. The study confirmed a structural and significant impact of oil price volatility and economic growth on the long-term sustainability of public debt. It recommended diversifying national income sources to reduce dependence on oil price fluctuations and adopting prudent fiscal policies aimed at controlling current spending and activating the role of development spending to ensure the state's ability to meet its financial obligations without compromising the rights of future generations.
Downloads
References
إبراهيم، نيفين. (2015). أثر عجز الموازنة في مصر على الدين الخارجي باستخدام التكامل المشترك والسببية. مجلة بحوث اقتصادية عربية، (71).
العضايلة، راضي، وآخرون. (2015). هيكل الدين العام في الأردن وتأثيره على النمو الاقتصادي. مجلة العلوم الإدارية، 42(2).
الجيباني، صقر. (2024). الآثار غير المتماثلة للدين العام المحلي على النمو الاقتصادي في ليبيا خلال الفترة 1980–2021 باستخدام نموذج NARDL. أعمال المؤتمر العلمي الدولي الثامن لكلية الاقتصاد – الخمس، ليبيا.
الحاوري، محمد. (2015). تحليل استدامة المالية العامة في اليمن في ظل تراجع إنتاج النفط. مجلة الدراسات الاجتماعية، جامعة العلوم والتكنولوجيا، (44)، 273–433.
الهنداوي، حمدي أحمد علي. (2017). العلاقة بين الدين العام والنمو الاقتصادي: هل هناك مستوى حرج معياري للدين العام؟ مجلة الدراسات والبحوث التجارية، 2(2)، 357385.
بن تفات، عبد الحق، وساحل، محمد. (2021). أثر الدين العام على النمو الاقتصادي في مصر خلال الفترة (2000–2019 مجلة أرصاد للدراسات الاقتصادية والإدارية، 4(2)، 55–76.
بن دعاس، زهير، ورقوب، نيرمان. (2018). تحليل مؤشرات الاستدامة المالية ومتطلبات ترسيخها في الجزائر. مجلة البحوث الاقتصادية، 34(2)، 107143.
خولي، حسين. (2017). المديونية في العالم الإسلامي: الواقع وسبل الخروج. الرياض: مكتبة الراشد للنشر.
دلعاب، أبو بكر خليفة، وباللوازيم، حسين عبد الكريم. (2021). أثر الدين العام على النمو الاقتصادي في ليبيا: دراسة تحليلية قياسية للفترة (1980–2019). المجلة الليبية العالمية، جامعة بنغازي، (51)، 1–22.
ساسي، ساسي. (2025). اختبار العلاقة بين الدين العام المحلي والنمو الاقتصادي في الاقتصاد الليبي خلال الفترة (1990–2020). مجلة الدراسات الاقتصادية، 19(1)، 227243.
عاصم، عبد الرزاق. (2018). المديونية الأردنية: الأسباب والتداعيات. بحث مقدم إلى مؤتمر سبل النهوض الاقتصادي، مركز حطين للدراسات، عمّان.
عروف، محمد العمراوي، وسليم. (2020). قياس أثر مؤشرات الاستدامة المالية على النمو الاقتصادي في الجزائر للفترة 1990–2018. مجلة مجاميع المعرفة، 6(2)، 109–128.
فتحي، عبد الرازق. (2016). تقييم الاستدامة المالية في الجزائر. مجلة علوم إنسانية، جامعة بسكرة، (34).
فتيحة، بناني. (2008). السياسة النقدية والنمو الاقتصادي: دراسة نظرية (مذكرة ماجستير). كلية العلوم الاقتصادية والتجارية وعلوم التسيير، جامعة بومرداس، الجزائر.
محمد، مدحت مصطفى، وسهيل، عبد الظاهر أحمد. (1999). النماذج الرياضية للتخطيط والتنمية الاقتصادية. مصر: المكتبة الفنية.
ناجي، حسين خليفة. (2001). النمو الاقتصادي: النظرية والمفهوم. القاهرة: دار القاهرة.
يا نافع، عبد الرحيم، وعلي، عبد العزيز. (2016). تقييم الاستدامة المالية في المملكة العربية السعودية. مجلة بحوث اقتصادية عربية، 2223(74–75).
Chirwa, T. G., & Odhiambo, N. M. (2020). Public debt and economic growth nexus in the Euro Area: A dynamic panel ARDL approach. Scientific Annals of Economics and Business, 67(3), 291–306. https://doi.org/10.47743/SAEB-2020-0016
Greiner, A., Koeller, U., & Semmler, W. (2015). Public debt, sustainability and economic growth. Springer. https://doi.org/10.1007/978-3-319-09348-2
Liston, N. (2020). Impact of Kenya’s public debt on economic stability (Unpublished doctoral dissertation). Walden University, USA.
Quispe-Adauto, R., Quispe-Adauto, E., & Quispe-Adauto, J. (2023). Sustainability of the Peruvian public debt and its effect on economic growth in the period 2000–2021. Decision Science Letters, 12(2), 221–230. https://doi.org/10.5267/j.dsl.2022.12.001
Samuelson, P. A., & Nordhaus, W. D. (2001). Economics (17th ed.). New York:
Downloads
Published
Issue
Section
License
Copyright (c) 2026 Comprehensive Journal of Science
This work is licensed under a Creative Commons Attribution-NonCommercial-NoDerivatives 4.0 International License.
